深度探索|金融科技与科技金融的异同点
Original: 三亚刘平 海南自贸港Fintech 1 week ago
这篇讲金融科技发展阶段中的异同点: 金融科技与科技金融 （FinTech ~ TechFin）
金融科技 - 科技金融 （FinTech ~ TechFin）
金融科技的起始点早于区块链， 但金融科技的创新与深入发展则依赖于区块链技术的进一步完善和发展。这是因为，加密数字货币（区块链）的问世，标志着数字经济的进一步发展，以传递信息的互联网为依托数字经济转化到了以传递价值的互联网为依托的加密数字经济。这种转化划出了一条十分重要的分界线。如果以这一分界线为脉络，大体上可以区分出金融科技发展的三个主要阶段：1，信息互联网的金融理论与实务；2，从第一阶段过渡到第三阶段的中间阶段，金融区块链阶段，这也是我们目前所处的阶段；3，价值互联网的金融理论与实务。金融业的发展与变革都分别在这些阶段中展现出它所拥有的阶段性特征。
什么是金融科技？从 Fintech 一词看，就是 Finance + Technology, 金融+科技。2016年3月，国际金融稳定理事会对“金融科技”的定义是“通过技术手段推动金融创新，形成对金融市场、金融机构和金融服务产生重大影响的业务模式、技术运用以及流程和产品”。其实，定义并不重要，重要的是认清科学技术如何发展的，金融的理论与实务是怎么与科技融合在一起，融合的程度如何，融合的过程怎样。这种融合会导致金融结构与金融体系发生怎样的变化。
什么是科技金融？从 Techfin 一词看，就是 Technology + Finance, 技术+科技。在玩文字游戏吗？当然不是。Techfin 讲的是，在科技与金融融合之后，发生了金融结构与金融体系的变化，新的金融体系在发展过程中对技术进步提出了新的要求，近一步促进了技术更新与升级。并且，一步一步地摧毁着既有的金融体系，让金融体系完全地更新换代。
举个例子：比特币出现后，区块链技术得到了长足的发展，各种加密数字货币层出不穷，从而冲击了传统的货币体系，促使各国对金融体系介入数字货币或加密数字货币的研究与发行。与加密数字货币相伴而生的加密数字金融产品逐渐增多。在这一过程中，人们发现现有的区块链底层技术已经无法进一步支持各种应用场景的发展，比如，网际网路技术需要更新升级，从现有的中心化网络技术发展为分布式的网络技术，才能更好地适应区块链的分布式账户的应用。
在讨论 Fintech (金融科技）与 Techfin (科技金融）两者间的区别、关系以及相互作用时，有三本书值得关注：
一是《共赢 - 国内外科技金融案例研究》，A case study of domestic and foreign science and technology finance，注意：这本书强调的是“科技金融” Techfin。他们是这样介绍自己的《共嬴》一书的：“以科技与金融的互融共赢为核心，分国际篇、国内篇和清华产业篇三大产业篇章进行了系统探讨，提供了丰富翔实的案例。国际、国内两箭均以科技金融政策开宗明义，着重介绍了风险投资、科技银行以及股权众筹、互联网银行等科技金融的创新案例，论述了企业或行业的先行者在科技金融模式上的探索之路。清华产业显然是科技金融共赢关系最合时宜的中国案例，30年的科技金融探索之路，使得清华产业实现了跨越式发展。这本书的适用范围很广，既可以为政府相关部门的决策提供借鉴， 也可以供高等院校和科研院所的研究参考，亦能成为普通读者用以了解科技金融的趣昧性读物。”
顺便说说，现在一些公众号里，也有以 Techfin 开头的，比如 《TechFin 观察》 。细心的读者会注意到，我们用的是双赢式：“FinTech - TechFin” 公众号。
二是2019年的两本新书：《银行4.0》与《金融科技启示录》。《银行4.0》原版书是英文书，今年初刚拿到手，不到两个月中文版就出来了。《金融科技启示录》是2019版，曹彤主编的。为什么要提这两本书呢？因为，在《银行4.0》这书中，对 FinTech 与 TechFin 列出章节展开讨论。可见金融科技与科技金融还是有区别的。
在银行家布莱特的《银行4.0》第三部分标题很发人深省：“金融科技公司如何证明银行没有必要”，以及第六章，“金融科技和科技金融：是敌是友。这是什么意思呢，说白了：金融科技 - 银行业发展的需要借助科技的力量；科技金融 - 科技发展到一定程度，把“银行”给灭了。
在《金融科技启示录》一书中，曹彤将金融科技分成四个时代。见序言三，FinTech: 推动金融代际跃升的力量：其中提到，“回顾现代金融史，我们可以划分出三次明显的代际跳跃：以电报电话技术为核心的FinTech l.0 时代，电报的产生诞生了电汇，电话的产生促进了全球海底光纤网络的诞生，将全球金融联为一体；以计算机为核心的 FinTech 2.0 时代，在计算力、存储能力方面大幅提升，支持了金融工程的不断深化；以互联网及移动互联为核心的FinTech 3.0 时代，20世纪90年代末互联网技术开始与金融交互，产生了互联网金融，全面改变了金融机构与客户的交互模式，并催生出大数据金融等一系列应用。我们今天讨论的FinTech仍然处于这一时代。”
那 FinTech 4.0 时代呢？… “包括大数据、云计算、云存储、人工智能、区块链、AR、VR等，这些技术都从属于信息技术门类，它们在若干场景中非常自然地与金融业务相交互，并在20年来互联网金融已经形成的新金融生产关系的基础上，出现再一次的代际跳跃，从而进入FinTech4. 0时代。” 这好像是在说“TechFin”，科技金融。
还是回到前面所讲的，以加密数字货币的出现作为划分的界限，加密数字货币出现前为FinTech 1.0 时代，基本上是信息互联网金融时代，加密数字货币出现后，FinTech 3.0 时代是价值互联网的时代，基本上是金融科技与科技金融相互融合的时代。FinTech 2.0 是金融区块链的时代，是从1.0过渡到3.0的过渡时代。在这一时代里需要研究的是：
1，区块链在金融领域应用的结合点；对金融体系的潜在影响。
2，数字货币、加密数字货币、代币发行；加密数字代币及ICO 监管；加密数字资产，法定数字货币研究现状、进展；法定数字货币面临的挑战；稳定币的功能与应用。
3，跨境支付业务与区块链；区块链在大额支付系统中的应用优势。
4，区块链在供应链金融领域的应用场景；区块链在供应链金融领域的应用现状。
5，证券交易；区块链在证券领域的应用场景；私募证券的电子化；公募证券发行交易平台。
6，区块链在保险业的应用场景；优化传统保险流程；助力相互保险发展；区块链在保险业的应用现状。
7，区块链在征信领域的应用场景；区块链在征信领域的应用现状；挑战与思考。
8，金融领域区块链应用所面临的挑战；商业挑战；技术挑战；金融设计挑战；风险管理挑战；金融领域区块链应用整体监管等等。
结论：
金融科技的基础技术支撑，主要是移动互联、大数据、云计算、人工智能以及虚拟现实、区块链等，这些构成了金融科技基础的平台。当这些基础技术不断地植入到金融体系后，金融体系将会发生重大的变化，金融科技技术的快速发展和逐渐应用，将会共同推动金融科技与科技金融的加速融合，其结果就是布莱特所说的：处处有银行，就是看不见银行在哪里。