引言：读“金融科技”与“互联网金融”这些类的书籍，首先要关注作者所使用的新词汇，特别是那些还没达成共识的新词汇。近来，从金融科技发展中涌现出了各种各样的新词汇，有时侯，一个新词就代表了一种崭新的主题。比如，前几天讨论过的“金融科技”（FinTech）和“科技金融”（TechFin）。这篇，金融科技发展面面观之二，主要谈“金融科技公司”在变革全球金融体系中的作用。
“金融科技公司”在变革全球金融体系中的作用――金融科技发展面面观（二）
“Fintech” 金融科技，是应用各种高新技术，助力金融业发展，细分领域大致包括大数据（Big Data），人工智能（AI），云计算（Cloud Computing），区块链（Blockchain）和量子计算（Quantum Computing）等。其中，量子计算是一种新型计算机算法（Algorithm），目前尚难以实现。
金融科技与传统意义上的互联网金融（internet finance）以及电子金融（e-finance）是不同概念。金融科技包括了众多处于科技前沿的技术手段，从而达到提升金融服务效率的目的。金融科技究竟应用了哪些前沿技术呢？
“Fintech由ABCD四个部分组成，分别是AI人工智能、Blockchain区块链、Cloud云计算和Data大数据。目前，金融企业内应用最广泛是C和D，但应用的程度仍然还处于初级阶段。总体来看，科技正一步步推动金融科技企业前进，金融发展就是IT发展的缩影。整个金融业从手工作业，到电算化，到大型机集中处理，到分布式处理，再到网络化，再到移动互联化，再到人工智能化，一切都在被技术发展所改变，未来一定是AI引领的。” 百度搜索介绍的 Fintech 如是说。
在最近的一次全球金融论坛上，北京金融监管管理局的霍学文把金融科技“概括为’ABCDEFG’，A是人工智能；B是区块链；C是云计算；D是大数据；E是生态化、绿色化；F是脸部识别；G就是5G。”但这种总结方法，帮助人们容易记住了金融领域的创新与变革究竟应用了哪些前沿科学技术，仅此而已，连金融科技的一点影子也没见着。
那么，究竟谁在应用这些前沿技术呢？应用的结果又如何推动着金融领域的变革呢？要弄清这些问题，我们需要关注“金融科技公司”这一新词，了解金融科技公司的发展动态。这些年，特别是2018～2019，国内外有关金融科技的著作，都要例举世界各国“金融科技公司”的案例，美国版的书例举了大量的中国的例子，中国版的书则讲外国的例子。但是，只分析，没综合，只见树木，不见森林。如果将“金融科技公司”放在金融科技发展过程中考察，就可以在“金融科技地图集”中，找到指路标。
至今，还没有人对“金融科技公司”下一个明确的定义，至少没有形成共识。如果观察其形成过程，金融科技公司指的是原来从事与互联网技术有关的公司，逐步地介入到金融机构、金融体系中，接手、替代传统银行中等各种业务，并利用各种前沿高科技手段提高银行业务的效率，节省人工，降低成本，然后改造传统的金融机构，促使金融体系的变革。
在这过程中，数字经济逐步地从商务互联网跃升为金融互联网。比特币（区块链技术）的出现，数字经济进入到加密数字经济的阶段，价值在互联网中的传递，促进了金融科技领域的拓展。比如，像脸书公司、亚马孙公司、paypal第三方支付公司、阿里巴巴等公司都经历了，或者正经历着这些过程。正是这些高科技公司介入到金融领域，也使公司的职能发生了变化，变成了某种形式的金融科技公司。
如上所说，科技公司的蜕变过程还在继续进行之中，加密数字货币的出现，数字经济进入到加密数字经济运行机制，价值可以在互联网中传递，金融科技公司加大了各种新技术的投入，研究与应用加密数字经济所带来的好处，将区块链所带来的加密数字技术引进到金融领域的方方面面，更近一步促进金融体系的转型。在国外，学者们在研究金融科技，讲学、写作时，无不例举国内外金融科技公司的例子，如蚂蚁金服、众安、支付宝等等。而脸书（facebook）更直接跃升到发行“全球币”，一种带有稳定币特色的加密数字货币，投身到全球加密数字货币市场体系之中。所以，在研究金融科技时，就一定要研究“金融科技公司”这一孵化器的各种案例。
值得注意的是，金融科技公司刚开始时，它们的业务都是要银行或者传统意义上的金融机构来作支撑的，因为后者是各国政府以法律为“媒介”来保证金融体系的正常运行。慢慢地，金融科技公司也开始走上“脱媒”之路，在去掉银行这一中介机构之后，金融科技公司所掌控的各种金融体系也开始蜕变。这种蜕变正在潜移默化的进行中，信与不信，时间会证明一切。
目前，欧美国家金融科技发展已拥有三大主流模式。其一是传统金融机构科技化。其二是互联网平台开展金融服务。其三是越来越多的传统金融机构和金融科技公司已多方面展开业务合作。
美国最典型的金融科技案例就是在投资理财领域，常常被人们提到的智能投资顾问。在为个人制定理财计划时，智能投顾主要利用的就是人工智能技术和程序化语言，和传统的咨询机构比起来，金融科技公司能够在线完成对个人资产状况的评估和判断，并给出资产配置建议，大大降低了成本。
美国的线下金融体系比较发达，金融科技的使命不仅仅是覆盖传统金融体系遗漏的客户和市场，提高业务覆盖率，美国金融科技的技术逻辑和金融业务逻辑紧密结合。金融机构充分地利用金融科技的技术，服务于金融业务。
金融科技将影响银行业经营模式：花旗预计，2015～2025年间，银行雇员将减少30%，且下跌速度会由近些年的每年2%上升到3%。花旗集团的报告称：金融科技正在影响未来银行业的经营模式――未来银行机构可能会更多专注在咨询和顾问业务，而非交易业务。这是因为银行实体网点的投资回报率在逐渐降低，银行分支及其人力成本占银行零售业务成本的65%，而这些成本中很大的是可以通过自动化省下来的。
金融科技的概念外延，将比互联网金融宽广得多。支付清算、融资、基础设施、投资管理都是金融科技的主要业务。除此之外，金融科技几乎正在被应用到金融领域的方方面面：借贷、财富管理、支付、保险、众筹、征信，甚至是零售银行和房屋中介。而电子金融（e-finance），实际上讲的是互联网金融，其对应的是传统银行业的柜面业务。
而在监管层面，央行有官员在去年明确指出，要划清互联网金融和金融科技的界限。金融科技不直接从事金融业务，要与持牌机构合作才能从事金融业务。互联网金融和金融科技是两种不同的概念，但金融科技和互联网金融之间并非泾渭分明，二者业务有时可以相互渗透。
在国内，金融科技最常见的应用是第三方支付，是移动中的第三方支付。随着移动互联网用户活跃度的激增，越来越多的交易行为可以通过移动端完成，优质的用户体验就成为衡量金融机构服务水准的重要标尺。花旗报告称，中国的第三方支付就像是另一个银行系统，第三方支付相比银行有胜之而无不及。所以，传统意义上的银行机构要存活下来，就必须变革、转型。这个过程就是金融科技公司“倒逼”传统银行业转型的过程。
金融科技公司将支付当做是接触用户的一个入口，这有助于金融科技公司日后向用户提供更多的金融服务，比如“存款”和财富管理服务（余额宝），借贷服务（蚂蚁小额贷款）以及网络银行服务（网商银行）。单单支付这一活动就能积累大量有价值的用户交易数据。金融科技公司的支付业务，严重地侵蚀着的当地银行业务了。 银行交易费收入大大减少。不过，对消费者有利之处在于，低价便捷的第三方支付会倒逼银行，使后者取消交易费。
结论
推广金融科技是好事，而用它谋取私利就不是好事，如果金融科技公司在发展过程中，赢者通吃，成为独角兽，形成金融垄断寡头，就是坏事。换句话说，金融科技公司的发展将银行体系给“脱媒”了，取而代之的，将金融科技公司自身转变为更大的“媒介”，这绝对是一件坏事。在美国，区块链世界里的金融科技，最重要的历史使命就是要取代传统的金融体系，要“脱媒”，争取更公平、更合理的交易，因为金融机构、金融寡头，第三方支付赚了人们太多钱了，所以，才会出现占领华尔街的运动，才会出现“比特币模型”，出现区块链技术。金融科技的出现是直接冲着解决社会的贫富悬殊问题而来的。敢问金融科技之路在何方？人间正道是沧桑。